美国再次限制英伟达 H20 芯片出口中国，需要「无限期」申请许可证，对行业会有什么影响？

先说结论吧，特朗普这操作太蠢了，到现在还要限制H20对美国明显是弊远大于利。

英伟达财务损失是次要的，关键是CUDA生态再次受创，以及其在下游大客户的信誉进一步暴跌。

此事最直接受益的是海思昇腾计算卡，其次是寒武纪等其他几家国产，同时国内半导体产业再次迎来一波利好。

硬要说对我们的负面影响，主要是两个：互联网巨头成本可能会小幅上升，另外就是预计华为手机供货更少更难抢。

之前我在知乎已经无数次说过，美国向整个中国禁售先进AI计算卡的所谓“制裁”，属实是荒谬儿戏。

这种举动既伤害英伟达苦心栽培多年的CUDA生态，更是白白把市场让给海思昇腾。

一开始我写回答时，评论区还有某些壬冷嘲热讽。

只不过我猜他们想反驳又找不到合适的角度，于是只能甩一句“赢赢赢”走人……

现在再看，后续事实是什么？

事实是，几乎所有一二线互联网大厂，都加大了对昇腾计算卡等国产替代产品的采购；

事实是，下游大量企业已经全面动员起来，与海思驻场人员通力协作，完成昇腾生态下大量算子的重构；

事实是，知乎上从业者现身说法，本来采购昇腾还需要向上头解释理由，现在反而要担心昇腾能不能按时交货且不要涨价；

去年我跟一些业内人士聊过，对方的言辞极其辛辣直白：

国内芯片产业链，以前从来没见过这么大规模的正循环。
得益于老黄的贪婪和某国的傻X制裁，这俩条件真的是，少了一个都不行。
这可能是我司有史以来毛利率最高的业务，当年圣无线最辉煌的时候也从来没有这么高过……
整条产业链都被带动，连带着国内人才也培养起来了，XX院XX所原来就业多难，现在好太多了……

这种时代机遇，实在是可遇不可求。

所以从宏观视角看，事实已经再明显不过：

对于国内半导体产业链的发展壮大，对于国内未来AI产业的立足根基，英伟达的贪婪和美帝国的傲慢属实是帮了大忙。

以上还只是断供计算卡对我国半导体产业链的帮助，事实上美国的限制还严重影响了英伟达的商业信誉。

其实自中兴华为以来，美国的制裁和科技战已经好几年了，很多事情大家都看在眼里：

英伟达在美国体制内的游说能力，与其在半导体业内的龙头地位和盈利能力完全不匹配！

说白了，从这些年美国各方的实际行动来看，英特尔和高通这种“根正苗蓝”的企业才是亲儿子。

英伟达嘛……对比下来待遇就差挺多的。

至于形成这种现象的具体原因，业内有很多八卦和传言，就不一一说了。

这就导致，就算抛开一切政治因素，单纯从最基础的商业决策角度考虑，长期看英伟达也不见得是好选择。

原因在于，如果国内巨头基于英伟达底座开展业务，未来还能不能稳定交货？性能还能不能升级？

理论上来说美国只要有脑子就明白堵不如疏的道理，该交货的应该交，性能也不能一直卡这么死，但现实如何大家都看到了。

别跟我扯什么“会尽一切努力保证供应”，事实证明你英伟达挨了美国一刀又一刀。

甚至就连H20这种“阉割”过的产品，本来大家都以为老黄面见特朗普后基本过关了，国内厂商这才下单。

结果这才几天又要变卦，商业信誉何在？

如果我继续用英伟达计算卡，未来没货了/没法升级了，我的业务损失难道你英伟达还负责赔偿吗？

更何况国内还不少信创业务，一来一回有几个人敢拍板选择英伟达？

前阵子某些人天天复读“A4纸破坏营商环境”，现在看来，美国政府的A4纸的确严重破坏了英伟达对中国的算力出口。

事已至此，注定了国内巨头对英伟达业务长期连续性和稳定性的担忧雪上加霜，国内市场英伟达CUDA生态与下游大客户的信誉进一步暴跌。

我已经不止一次吐槽过了，我左思右想，死活想不明白美国到底图什么。

你说美国是在下一盘大棋，宁可牺牲英伟达的业绩也要保住AI算法和应用的领先吧？

可是国内DeekSeek V3已经证明Ai大模型未必需要那么“大”，字节的豆包落地也很强，美国哪来的信心跟东大拼应用拼降本啊？

你说美国有海量专精确算，笃定国内AI计算卡实现不了突破或者产能不够吧？

可是你美自己的行业研究机构都发布报告，预计今年昇腾910C出货100万张卡啊！

更讽刺的是，每次国产取得突破，美国不仅不放开倾销，反而变本加厉继续退出市场。

前阵子美国把全球计算卡市场划分等级限制供货，到最近连H20这种玩意都要禁，都是这个道理。

本来DeepSeek爆火后虽然部分压制了训练卡需求，但下游旺盛的生态也导致推理卡更加紧俏。

英伟达H20原本竞争力就不算多强，很多时候都有替代（国产和消费级4090），DeepSeek爆火后英伟达这是好不容易回了波血。

结果特朗普连这点都要砍，我是真的无力吐槽。

话说小说电影游戏等各种虚构故事中，很多都有类似现象：

反派每次都只派出比主角团强一点点的手下，直接间接推动主角团成长，一路打怪升级掉装备直至干掉最终Boss；

所以很多人都吐槽，就算一开始不知道，后续也该重视起来派出“理论上远比主角强”的手下永绝后患吧？

然而现在再看，美国在AI计算卡领域每次都贴心设置“国产努努力就能达到”的目标，完成目标后还附带大块市场作为奖励，难度曲线和奖励设计TMD比手游还合理。

我只能说，现实比小说更荒诞。

我个人估计，多半还是美国国内党争+特朗普肆意妄为的因素居多。

大家竞相表演对华强硬，能整的“制裁”全都整上，如此才好捞选票赚政治资本；

至于“制裁”长期看是否对美国有利，又关我什么事？我死以后哪管洪水滔天……

当然硬要说的话，特朗普这些王八拳对我国也有负面影响。

H20禁了，昇腾计算卡产能又比较吃紧，预计国内互联网巨头算力方面的成本可能小幅上升。

而且昇腾计算卡的情况大家都清楚，产能终究是看自主产线。

小道消息是5月份自主产线会有一波扩产，但AI计算卡芯片面积大，产能占用确实不少。

如果下游计算卡需求继续猛增，单靠扩产未必能完全顶上，到头来可能还是得砍麒麟的产能。

我也很想吐槽海思总逮着数码圈一只羊薅，但没办法，AI芯片基站芯片甚至车端芯片都比手机端更有价值，也更具战略意义。

如此一来，也只能“苦一苦百姓，骂名AI来担”